Интерес инвесторов к акциям полупроводниковых компаний и инвестициям в ИИ в 2023 году

На следующей неделе будет проверен уровень заинтересованности рынка в новых первоначальных публичных предложениях (IPO). Arm Holdings (ARM), дизайнер микросхем, готовится к оценке своего предложения в среду и к началу торгов в четверг. Ожидается, что это станет самым крупным IPO 2023 года.

С предполагаемой суммой привлечения в $4.7 млрд и рыночной капитализацией $50.8 млрд, эта сделка превзойдет предыдущее предложение на $4.4 млрд от Johnson & Johnson, связанное с выделением подразделения потребительского здравоохранения Kenvue (KVUE), в июле. Это событие обещает стать самым крупным IPO в США с момента появления Rivian (RIVN) в ноябре 2021 года.

Перспективы инвестирования

IPO Arm — это второй публичный выход. Впервые компания проводила IPO в 1998 году, до того как была приобретена SoftBank (OTCPK:SFTBY) за $32 млрд в 2016 году. Nvidia (NVDA), которая ранее активно развивалась благодаря интересу к чипам ИИ, также пыталась приобрести Arm за $66 млрд, но столкнулась с регуляторными ограничениями.

На данный момент Arm «оценивает, что примерно 70% населения мира используют продукты на базе Arm», включая устройства, как смартфоны, ПК, автомобили, серверы и сетевое оборудование. Компания прогнозирует рост своего рынка на почти 7% ежегодно, что достигнет $247 млрд к концу 2025 года.

Рыночная активность

«Мы видим признаки оживления,» — отметил Нельсон Григгс, президент Capital Access Platforms на Nasdaq. Он считает, что существенная институциональная активность проявилась впервые за 18 месяцев, что способствовало всплеску активности по слияниям и поглощениям.

Этот рост создает стабильную основу для оценок. Многие компании активно «испытывают рынок». Для инвесторов, интересующихся рынком IPO, Renaissance IPO ETF (IPO) показал доходность в 36% в этом году, что в два раза превышает прирост индекса S&P 500, составивший 16%.

Последствия и потенциальное воздействие

Если IPO Arm окажется успешным, это может преодолеть текущее затишье на рынке IPO, обеспечив стабильное восстановление на протяжении оставшегося года и возвращение рынка IPO к норме к 2024 году. Однако в случае неудачи или если его стоимость будет признана завышенной, последствия могут быть противоположными. Результаты IPO Arm станут показателем отношения к сектору микрочипов, Big Data и искусственного интеллекта. Это также поможет лучше понять отношение инвесторов к таким рискованным факторам, как экспозиция в Китае и группы с открытой архитектурой.