Прогноз акций компании PepsiCo (PEP) на 2024, 2025, 2026 год. Покупать или Продавать?

Building Benjamins, участник с заметным присутствием с 2022 года, написал убедительную аналитическую финансовую статью, поддерживая оптимистичный взгляд на акции PEP. Несмотря на относительно недавнее появление в этой области, частота публикаций в 113 статей и растущая база подписчиков в 1837 подтверждают их растущую популярность. Их последовательный выпуск содержательного контента снискал им средний уровень доверия в финансовом сообществе. В этой статье изложен их информированный взгляд на политически значимые лица, предоставляя читателям хорошо обоснованный тезис, отражающий их постоянно растущее влияние и надежность в финансовом анализе.

Ключевые тезисы

• PepsiCo — диверсифицированная крупная компания с более чем 500 брендами, работающими по всему миру, в том числе 23 бренда, каждый из которых приносит доход более 1 миллиарда долларов США.
• Акции PepsiCo торгуются со скидкой в ​​21,0 раза по сравнению с ее средней прибылью за 5 лет в 25,0 раза.
• PepsiCo предлагает дивидендную доходность в размере 3,1% и увеличивает дивиденды 52 года подряд.
• PepsiCo инвестирует в эффективность, приобретает локализованные бренды и повышает устойчивость цепочки поставок.

Факторы, влияющие на цену акций компании PEP

Обширный портфель брендов PepsiCo и глобальное присутствие снижают цикличность рынка и создают стабильные потоки доходов, которые имеют решающее значение для долгосрочного роста. Такое диверсифицированное позиционирование повышает уверенность инвесторов в способности компании поддерживать прибыль и дивиденды.

Торги с прибылью в 21,0x, что ниже пятилетнего исторического среднего показателя в 25,0x, позволяют предположить, что PepsiCo может быть недооценена. Это делает его привлекательной возможностью покупки для инвесторов, которые ищут сильных плательщиков дивидендов со скидкой.

Дивидендная доходность PepsiCo в размере 3,1%, которая увеличивалась более пяти десятилетий, привлекает инвесторов, ориентированных на доход. Эта приверженность дивидендам может стимулировать цену акций, поскольку она сигнализирует о финансовом состоянии и акционерной стоимости.

Недавние инвестиции в эффективность и устойчивость цепочки поставок, вероятно, повысят операционную эффективность, снизят затраты и потенциально повысят прибыль. Однако для полной реализации этих последствий может потребоваться время, что умеренно повлияет на краткосрочную цену акций.

Текущее экономическое давление и финансовое напряжение потребителей создают риск для роста объемов, что особенно отражается в напряженных сегментах Quaker и Frito-Lay. Устойчивая инфляция на уровне около 3% может заставить потребителей сократить расходы или перейти на более дешевые альтернативы, что повлияет на доходы.

Сильный международный рост, особенно за пределами США, где рентабельность PepsiCo выше, предполагает уверенный рост доходов в краткосрочной перспективе. Стратегические капитальные затраты в быстрорастущих регионах, таких как Индия и Латинская Америка, готовы поддержать это расширение.

Текущие судебные процессы и отзыв продукции создают финансовые и репутационные риски. Хотя их непосредственное экономическое воздействие было ограниченным, значительные юридические препятствия могут негативно повлиять на настроения инвесторов и цену акций компании.

Комментарий

Стратегические шаги PepsiCo вызывают ажиотаж на рынке. Торговля с мультипликатором прибыли 21,0x, что ниже среднего показателя за 5 лет в 25,0x, предполагает, что он недооценен и потенциально является хорошей покупкой для инвесторов, ищущих стабильности и дохода. В сочетании с солидной дивидендной доходностью в 3,1% и 52-летним последовательным ростом дивидендная стратегия PepsiCo особенно привлекательна. Это означает не только хорошее финансовое состояние, но и стремление руководства обеспечить акционерную стоимость, повышая привлекательность акций.

Глобальная диверсификация и сильный брендинг выступают в качестве якорей против волатильности рынка, в то время как недавние инвестиции в эффективность цепочки поставок и международную экспансию на быстрорастущие рынки, такие как Индия и Латинская Америка подчеркивают потенциал долгосрочного роста. В среднем эти факторы имеют умеренную силу влияния около 6,57, что указывает на положительную, стабильную тенденцию в следующие 15 дней и в следующем месяце. Однако экономическое давление и юридические риски могут создать проблемы. Тем не менее, сочетание сильного портфеля брендов, очевидной недооценки и исторического роста дивидендов создает многообещающие перспективы для акций PepsiCo.

В своей последней аналитической финансовой статье Майк Заккарди, CFA, CMT, придерживается оптимистичной позиции в отношении акций PEP. Идеи Заккарди поддерживаются многими, что отражено в его впечатляющем объеме работ: с 2022 года он является автором 1408 публикаций. Имея 6608 подписчиков, его анализы привлекают значительное внимание и уважение в финансовом сообществе. Учитывая его обширный вклад за относительно короткий период и его высокий авторитет, взгляды Заккарди особенно влиятельны. Инвесторы, ищущие информированную и заслуживающую доверия точку зрения, найдут ценность в последнем оптимистичном взгляде Заккарди на акции PEP.

Ключевые тезисы

• PepsiCo (PEP) превзошла ожидания по прибыли на акцию, но не достигла целевых показателей по выручке в своем последнем квартальном отчете.
• Проблемы на рынках закусок и безалкогольных напитков сохраняются, но международные рынки демонстрируют хорошие результаты.
• PepsiCo вознаграждает акционеров дивидендами и обратными выкупами акций.
• Аналитики прогнозируют дальнейший рост прибыли и дивидендной доходности.
• Оценка выглядит привлекательной, несмотря на неоднозначные финансовые результаты и невысокие технические показатели.

Ключевые факторы, влияющие на цену акций PepsiCo

PepsiCo превзошла ожидания прибыли на акцию, но не достигла целевых показателей по выручке, что указывает на хорошее управление затратами, но снижение продаж, что потенциально может повлиять на будущие показатели акций.

Отказ потребителей и дефляционные тенденции в товарах влияют на продажи, в частности, вызывая снижение объемов продаж Frito-Lay на 3%, что может оказать давление на цены акций из-за необходимости снижения маржи для привлечения экономных потребителей.

Доходы акционеров за счет дивидендов и обратного выкупа (1,0 миллиарда долларов США в виде выкупа и 7,2 миллиарда долларов США в виде дивидендов) создают стабильный поток доходов, поддерживая стабильность цен на акции и доверие инвесторов.

Более слабый индекс доллара США может создать значительный попутный ветер на валютном рынке в третьем квартале, потенциально увеличивая прибыль и тем самым благоприятно влияя на цену акций.

Высокие показатели сектора потребительских товаров по сравнению с индексом S&P 500 в целом указывают на благоприятную макроэкономическую среду для защитных акций, таких как PepsiCo, что, вероятно, поддерживает цену акций PEP.

Аналитики BofA прогнозируют рост прибыли на акцию на 6% в этом году при продолжении однозначного роста от среднего до высокого, что обеспечивает позитивный прогноз, который должен поддержать настроения инвесторов и поддержать цену акций.

Используя уменьшенный коэффициент прибыли, равный 22, целевая внутренняя стоимость PEP теперь составляет 187 долларов, что по-прежнему указывает на недооценку и, следовательно, на потенциал роста цены акций.

Текущий торговый диапазон акций и слабый импульс не указывают на значительные ценовые движения в краткосрочной перспективе, поэтому для потенциального восходящего тренда требуется прорыв выше уровня $180-$183.

Комментарий

Недавние квартальные результаты PepsiCo неоднозначны, но являются позитивными, особенно для инвесторов. Несмотря на то, что выручка упала, компании удалось превзойти ожидания прибыли на акцию за счет эффективного управления затратами. Рынки закусок и безалкогольных напитков испытывают трудности: объемы продаж Frito-Lay заметно сокращаются из-за дефляционных тенденций и потребителей, заботящихся о своем бюджете. Однако международные продажи частично смягчили эту внутреннюю мягкость, обеспечив позитивный прогноз будущих доходов.

С другой стороны, компания по-прежнему привержена вознаграждению акционеров посредством дивидендов и обратных выкупов, обеспечивая стабильную прибыль и укрепляя доверие инвесторов. Учитывая прогнозируемый рост прибыли на акцию на 6% и потенциальный попутный ветер на валютном рынке из-за более слабого доллара, базовая стоимость акций выглядит привлекательной. Более того, если использовать пониженный мультипликатор прибыли, целевая внутренняя стоимость PepsiCo составляет $187, что указывает на то, что акции в настоящее время недооценены. В следующие 15 дней и в следующем месяце эти факторы в совокупности продемонстрируют умеренную силу и окажут положительное влияние на динамику акций PepsiCo.