Прогноз акций компании Canopy Growth (CGC) на 2024, 2025, 2026 год. Покупать или Продавать?

В этом обзоре аналитической финансовой статьи Pacifica Yield мы углубимся в их медвежью позицию в отношении акций CGC. Pacifica Yield, авторитетный финансовый аналитик, работает с 2015 года, накопив значительную часть из 979 публикаций. Число подписчиков составляет 11 632 человека, поэтому их идеи пользуются заметной популярностью в финансовом сообществе. Более того, высокий авторитет взглядов Pacifica Yield подчеркивается их значительным авторитетом в этой области. Такое сочетание обширного опыта, постоянного взаимодействия и авторитетного взгляда делает их анализ акций CGC особенно убедительным. Продолжайте читать, пока мы исследуем причины их медвежьего прогноза и его последствия для инвесторов.

Ключевые положения анализа роста полога

• Рост Canopy вырос до $15 за акцию из-за предложения DEA о реструктуризации продаж каннабиса, которое теперь отложено до 2025 года.
• Генеральный директор Дэвид Кляйн, ответственный за падение курса акций на 97%, уйдет из компании в марте 2025 года и продаст акции.
• Canopy Growth сталкивается с проблемами ликвидности: по состоянию на 30 июня 2024 года у нее 143 миллиона долларов наличными и краткосрочными инвестициями.
• Выручка в первом квартале упала до $48,4 млн по сравнению с $57,6 млн год назад.
• Валовая прибыль за первый квартал увеличилась до $16,8 млн, что на 62% больше, чем в прошлом году.
• Чистая прибыль осталась отрицательной на уровне $92,9 млн, при этом операционные расходы составили $38 млн.
• В июне Canopy Growth запустила программу продажи акций на сумму 250 миллионов долларов для решения проблем с ликвидностью.

Факторы, влияющие на цену акций Canopy Growth

Задержка с переносом каннабиса в Список III влияет на настроения инвесторов, откладывая возможные попутные регуляторные ветры до 2025 года. Эта задержка увеличивает неопределенность и может препятствовать любому краткосрочному росту акций CGC.

Запланированный уход генерального директора Дэвида Кляйна и продолжающаяся продажа им акций могут нарушить преемственность управления и сигнализировать об уменьшении доверия инсайдеров, что негативно повлияет на настроения инвесторов.

143 миллионов долларов наличными и краткосрочными инвестициями может быть недостаточно для поддержания деятельности, учитывая продолжающееся сжигание денежных средств. Это вызывает опасения по поводу финансовой устойчивости компании и требует дальнейшего привлечения капитала.

Снижение выручки с $57,6 млн до $48,4 млн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года указывает на сокращение присутствия на рынке и может отпугнуть потенциальных инвесторов, что негативно отразится на перспективах роста.

Увеличение валовой прибыли до $16,8 млн и увеличение рентабельности до 34,78% благоприятно влияют на операционную эффективность. Однако влияние ограничено, поскольку чистая прибыль остается отрицательной.

Устойчивая отрицательная чистая прибыль в размере $92,9 млн подчеркивает операционные проблемы и сдерживает инвестиционный интерес, подчеркивая проблемы компании с прибыльностью.

Программа продажи акций на сумму 250 миллионов долларов размывает существующие акции, что потенциально снижает их стоимость. Ежегодное размывание акций до 33% за предыдущие три года является существенным фактором, негативно влияющим на акционерный капитал.

Комментарий

Canopy Growth переживает нестабильную финансовую ситуацию, отягощенную проблемами с ликвидностью и постоянной отрицательной чистой прибылью. В связи с задержкой DEA переноса сроков продажи каннабиса на 2025 год, ожидаемое усиление регулирования теперь приостановлено, что добавляет еще один уровень неопределенности для инвесторов. Вдобавок ко всему, запланированный уход генерального директора Дэвида Кляйна и продолжающиеся продажи его акций сигнализируют о потенциальной нестабильности внутри руководства компании. Хотя увеличение валовой прибыли на 62% дает проблеск надежды, оно омрачается значительным падением доходов и постоянным расходом денежных средств, что вызывает тревогу по поводу операционной жизнеспособности компании.

В течение следующих 15 дней акции, вероятно, столкнутся с понижательным давлением. Это обусловлено непосредственным воздействием этих проблем с ликвидностью и негативными настроениями в связи с уходом генерального директора Кляйна. В следующем месяце средняя сила влияния этих факторов, особенно ликвидности и потенциального разбавления программы продажи акций на сумму 250 миллионов долларов, указывает на медвежий тренд. Инвесторы должны быть осторожны, поскольку Canopy Growth стремится стабилизироваться в финансовом и оперативном плане в эти неспокойные времена.