Прогноз акций компании Bitfarms (BITF) на 2024, 2025, 2026 год. Покупать или Продавать?

В последней аналитической финансовой статье Made Easy - Finance автор представляет нейтральную позицию по акциям BITF, предлагая сбалансированную точку зрения на фоне меняющихся рыночных настроений. С 2021 года автор опубликовал 104 публикации и поддерживает постоянный поток контента, демонстрируя впечатляющую приверженность предоставлению своевременной финансовой информации. Их взгляды пользуются большим уважением, о чем свидетельствует значительная абонентская база в 2123 человека и хороший рейтинг надежности, иллюстрирующий прочную основу доверия к их анализам. Такое сочетание популярности и авторитета предполагает, что точка зрения автора пользуется большим уважением в финансовом сообществе. Этот обзор обещает дать глубокий анализ акций BITF, отражающий тонкое понимание, которого читатели привыкли ожидать от экспертного вклада Made Easy - Finance.

Ключевые тезисы

• Предложение Riot Platforms о приобретении Bitfarms по цене $2,30 за акцию является справедливым и убедительным.
• Bitfarms сопоставима с CleanSpark по экономической эффективности и росту мощности при значительно более низкой рыночной капитализации.
• Оценки BITF предполагают потенциал роста только на 5% при сценарии пиковой цены биткойнов в 100 000 долларов.
• BITF вряд ли станет выбором портфеля для потенциального роста биткойнов к октябрю 2024 года.

Факторы, влияющие на цену акций BITF

Предложение в размере $2,30 за акцию указывает на уверенность рынка в возможностях Bitfarms и представляет собой потенциал роста на 40%, исходя из предыдущей цены, что повышает воспринимаемую стоимость акций.

Bitfarms конкурирует с CleanSpark по экономической эффективности с базовой стоимостью в 49 тысяч долларов, но ее цена на 60% ниже, что указывает на потенциальную недооценку, которая может привлечь инвесторов, ищущих выгоду.

Прогнозируемая пиковая цена биткойнов в 100 000 долларов США сильно влияет на внутреннюю оценку, и любые изменения цен на биткойны напрямую повлияют на потенциальную рыночную капитализацию BITF и движение цен на акции.

Амбициозный прогноз роста мощности на 86% до 21 Эх/с к концу 2024 года соответствует ожиданиям будущей прибыльности и, следовательно, оказывает глубокое влияние на инвестиционную привлекательность и оценку акций.

Высокая стоимость амортизации подразумевает потенциальную заниженную стоимость, при этом заявленная рентабельность конкурирует с ведущими игроками сектора, такими как CLSK, при исключении амортизации, что позволяет более глубоко проанализировать внутреннюю стоимость BITF.

Комментарий

Недавнее предложение Riot Platforms о приобретении Bitfarms по цене 2,30 доллара за акцию привлекло к компании внимание. Это предложение подчеркивает уверенность в возможностях Bitfarms, предлагая значительный потенциал роста на 40%, намекая на потенциальную недооценку рынка. Поскольку рентабельность Bitfarms аналогична эффективности CleanSpark, но по значительно более низкой цене, предложение может стимулировать интерес со стороны инвесторов, ориентированных на ценность. Амбициозный прогноз, предусматривающий рост мощностей на 86% к концу 2024 года, добавляет новые элементы к инвестиционному повествованию BITF, рисуя картину будущей прибыльности, несмотря на высокие затраты на амортизацию, предполагающие дальнейшую недооценку. При анализе потенциального движения акций невозможно переоценить значительное влияние прогнозируемой пиковой цены биткойнов, оцениваемой в 100 000 долларов. Один только этот фактор оказывает наибольшее влияние на динамику рынка BITF. Тем не менее, при средней силе влияния всех выявленных факторов примерно 8, ожидается, что тенденция акций останется относительно стабильной в ближайшие две недели-месяц. Учитывая эту динамику, инвесторы могут сохранять осторожность, принимая «выжидательный» подход до тех пор, пока не появятся более четкие сигналы от траекторий цен на биткойны и инициатив стратегического роста Bitfarms.

В своей последней аналитической статье уважаемый автор Джозеф Пэрриш предлагает сбалансированный обзор акций BITF, сохраняя нейтральную позицию на фоне текущих рыночных тенденций. Имея впечатляющий послужной список в 144 публикации с тех пор, как он стал одним из авторов в 2023 году, Пэрриш быстро зарекомендовал себя как выдающийся голос в области финансового анализа. Его точка зрения привлекает значительное внимание, собрав более 1400 подписчиков, что является свидетельством его выдающихся взглядов и доверия, которым он пользуется в инвестиционном сообществе. Хотя рейтинг его авторитета относительно низок, объем и последовательность его статей позволяют предположить, что он является преданным своему делу и быстро растущим экспертом, чьи анализы все больше ценятся читателями.

Ключевые тезисы обзора

• Смена руководства: новым генеральным директором стал Бен Ганьон.
• Растущее влияние Riot и продолжающаяся борьба за контроль над Советом директоров.
• На неоднозначные результаты второго квартала повлияло сокращение вдвое в апреле.
• Значительное увеличение операционной эффективности и скорости хэширования.
• Потенциальное расширение в HPC/AI для будущего роста.
• Сохраняющийся отрицательный свободный денежный поток из-за высоких капитальных вложений.

Факторы, влияющие на цену акций BITF

Назначение Бена Ганьона генеральным директором принесет подробные оперативные знания, что потенциально улучшит прозрачность и управление компанией в ближайшем будущем.

Увеличение доли собственности Riot и разногласия в совете директоров создают неопределенность в отношении контроля над компанией и ее стратегического направления, что критически влияет на доверие инвесторов.

Результаты второго квартала были неоднозначными; выручка упала из-за апрельского сокращения вдвое, но была несколько компенсирована ростом цен на BTC и операционной эффективностью.

Способность компании удвоить скорость хэширования к концу года укрепит ее конкурентное позиционирование и операционную производительность.

Хотя будущая экспансия на рынки высокопроизводительных вычислений/ИИ может диверсифицировать потоки доходов, она остается спекулятивной и не повлияет на денежный поток в течение нескольких лет.

Существенные капитальные затраты, превышающие операционные денежные потоки, продолжают оказывать давление на финансовую стабильность компании и ограничивают непосредственную прибыльность.

Комментарий

Bitfarms переживает неспокойный квартал, на акции которого влияют как положительные, так и отрицательные элементы. Перспективы компании улучшились благодаря назначению Бена Ганьона на пост генерального директора, что открывает возможности для повышения прозрачности и стратегического видения. Кроме того, возможность удвоить скорость хэширования к концу года является сильным конкурентным преимуществом. Потенциальное расширение в сфере HPC/ИИ дает представление о будущей диверсификации, хотя в настоящее время это остается спекулятивным.

Однако растущее влияние Riot вызывает обеспокоенность по поводу контроля и стратегического направления, создавая существенную неопределенность для инвесторов. В финансовом отношении Bitfarms продолжает бороться с отрицательным свободным денежным потоком, в первую очередь из-за высоких капитальных затрат. Смешанные результаты второго квартала показали уязвимость компании к рыночным условиям: апрельское сокращение BTC вдвое повлияло на выручку, несмотря на более высокие цены на биткойны и операционную эффективность. При средней силе влияния около 7,5 компания может столкнуться с нейтральной тенденцией на фондовом рынке в следующем месяце, балансируя конкурентные выгоды с финансовой нестабильностью и стратегической неопределенностью.