Прогноз акций компании 360 DigiTech (QFIN) на 2024, 2025, 2026 год. Покупать или Продавать?

The Value Pendulum, авторитетный финансовый аналитик с 12 049 подписчиками и впечатляющим портфолио из 2618 публикаций с 2012 года, представляет новую аналитическую статью об акциях QFIN. The Value Pendulum, известная своими уважаемыми и влиятельными идеями, сохраняет оптимистичную позицию в отношении QFIN, и эта точка зрения привлекает внимание, учитывая высокий авторитет компании в финансовом сообществе. Их последовательные результаты на протяжении многих лет и значительная читательская аудитория отражают как популярность, так и надежность их анализа. В этом обзоре будут рассмотрены ключевые факторы, лежащие в основе позитивного взгляда The Value Pendulum на QFIN, с использованием их обширного опыта и уважаемой точки зрения на финансовых рынках.

Ключевые тезисы

• Перспективы роста чистой прибыли QFIN в третьем квартале благоприятны из-за ожиданий списания резервов и снижения операционных расходов.
• Qifu Technology предлагает привлекательную акционерную доходность в 2024 финансовом году, которая, по оценкам, находится в среднем процентном диапазоне.
• Несмотря на позитивный прогноз прибыли и привлекательную доходность для акционеров, акции QFIN торгуются с низким коэффициентом P/E, составляющим среднее однозначное число.

Факторы, влияющие на цену акций QFIN

Qifu Technology признала существенную сумму в 480 миллиардов юаней в виде «списания предыдущих резервов» за второй квартал 2024 года. Эти списания напрямую способствуют увеличению чистой прибыли, что значительно повышает цену акций компании.

Операционные расходы QFIN снизились на 20% в годовом сопоставлении во втором квартале 2024 года, включая заметное сокращение расходов на S&M и G&A. Такая экономия средств повышает прибыльность компании, делая ее акции более привлекательными для инвесторов.

Агрессивная программа обратного выкупа акций Qifu Technology и повышенная дивидендная доходность подчеркивают ее стремление вернуть капитал акционерам. В результате потенциальная доходность акций для акционеров в 2024 финансовом году составит 15,2%, что повысит привлекательность акций.

Ключевые показатели качества активов компании, такие как уровень погашения за 30 дней и уровень просрочек в первый день, значительно улучшились, что оправдывает дальнейшее списание резервов. Это улучшение дает инвесторам уверенность в финансовом здоровье и стабильности компании.

Учитывая, что коэффициент P/E в настоящее время составляет 4,6 раза, а прогнозируемый среднегодовой темп роста прибыли составляет 12,1% на 2023-2026 финансовые годы, QFIN имеет значительный потенциал роста, если коэффициент P/E перейдет на более высокий уровень. Этот потенциал переоценки делает акции привлекательной инвестиционной возможностью.

Комментарий

Qifu Technology ожидает захватывающее время. Сочетание списания резервов на сумму 480 миллиардов юаней и эффективного управления затратами, приводящего к сокращению операционных расходов на 20%, подчеркивает надежную стратегию компании. Эти факторы в сочетании с улучшенными показателями качества активов поддерживают ее здоровое финансовое состояние, создавая оптимистическую основу для значительного роста чистой прибыли в краткосрочной перспективе. Инвесторы, вероятно, сочтут потенциал Qifu для получения дополнительной прибыли весьма привлекательным.

Более того, стремление Qifu возвращать стоимость акционерам посредством агрессивной программы обратного выкупа и повышенной дивидендной доходности предполагает, что акционерная доходность в 2024 финансовом году будет на уровне около 10-ти процентов. Даже с учетом этих впечатляющих перспектив Акции торгуются с удивительно низким коэффициентом P/E, равным 4,6, что сигнализирует о возможном пересмотре рейтинга в будущем. Средняя сила влияния на цену акций особенно высока, что обеспечивает сильный бычий импульс в ближайшие недели. В заключение, Qifu Technology представляет собой привлекательную инвестиционную возможность благодаря благоприятному прогнозу прибыли и сильной приверженности доходности.